De Parijse regio in de voorhoede op het gebied van duurzame financiering

Het financiële centrum van Parijs is uitgegroeid tot een unieke hub op het gebied van maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI) door systematisch governance en ethische en maatschappelijke criteria op een traceerbare manier te integreren. Momenteel is het betrokken bij de ontwikkeling van geavanceerde financiële instrumenten en regelgevende maatregelen om een sociaal rechtvaardige ecologische transitie te bevorderen, klimaatverandering te bestrijden en de biodiversiteit te beschermen.

Elk jaar komen belangrijkste spelers uit de financiële wereld in Parijs bijeen voor de “Climate Finance Day” om de balans op te maken van de vooruitgang van de sector op internationaal niveau, nieuwe innovatieve ideeën aan te dragen en zich in te zetten voor de ontwikkeling van een duurzamere financiering.  Eind 2019 waren in Frankrijk 704 duurzame fondsen geregistreerd en vertegenwoordigden duurzame investeringen bijna de helft van het totale in Frankrijk beheerde vermogen.

Nu Parijs nummer één is geworden op het gebied van groene obligaties, zijn er veel veelbelovende perspectieven op het gebied van duurzame financiering. De woelige markten van het eerste kwartaal van 2020 hebben de honger naar groene obligaties niet gestild. Société du Grand Paris is met een financiering van €10 miljard de grootste zakelijke emittent van groene obligaties in Europa, dankzij het project “Grand Paris Express”, dat 200 km nieuw spoor zal toevoegen aan het bestaande metronetwerk en naar verwachting een belangrijke bijdrage zal leveren aan de vermindering van de uitstoot van broeikasgassen. Bovendien bevordert deze infrastructuur inclusieve groei en creëert ze werkgelegenheid.

Naar een verdere integratie van de MVO-dimensie

Op 13 mei 2020 hield Finance for Tomorrow een verhelderende webinar met Jerome Verdiell, Chief Strategy Officer van abCSR, een FinTech die instrumenten biedt om de niet-financiële criteria van het mbk te meten en Philippe Taffin, Chief Investment Officer van Aviva France. De webinar was verhelderend aangezien de indicatoren voor de niet-financiële waardering en het MVO (Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen) die uit de boekhoudkundige en fiscale gegevens van de onderneming werden gegenereerd de mogelijkheid boden om duurzame banden op te bouwen met de belanghebbenden (klanten, medewerkers, leveranciers). Aviva is een wereldleider op het gebied van levensverzekeringen, met een totaal aan activa van € 100 miljard in Frankrijk en een investeringsstrategie gebaseerd op 2 pijlers: verantwoord investeren en innovatie.
 

Voor een langetermijninvesteerder staat MVO centraal bij de keuzes op het gebied van vermogensbeheer. Het is in het belang van ondernemers om een MVO-plan voor continue verbetering te lanceren, om zich te onderscheiden op het gebied van MVO-prestaties en om hun medewerkers te mobiliseren rond zinvolle projecten. Vermogensbeheerders moeten alle risico’s in verband met het klimaat, de maatschappelijke gevolgen voor hun personeel, de gemeenschap en de planeet integreren. We hebben gemerkt dat beursgenoteerde bedrijven met een hoge MVO-rating tijdens de COVID 19-crisis financieel beter werden gewaardeerd.
 

Vandaag de dag moet men bij het investeren in een kmo een evenwicht vinden tussen financiële prestaties en niet-financiële informatie. De meetinstrumenten die door de FinTech abCSR worden aangeboden, zijn essentieel om zijn niet-financiële kwaliteit te benchmarken met collegabedrijven. Telkens wanneer Aviva in een kmo investeert, wordt het MVO-beleid geanalyseerd om de risico’s op een tijdstip t en op lange termijn te evalueren. Beleggers integreren nu al de risicopremie die gekoppeld is aan de niet-financiële prestaties.

Duurzamere financieringstoezeggingen

De verzekeraars, bankiers en vermogensbeheerders van de Parijse regio kunnen de drijvende kracht achter de milieutransitie zijn, zowel door innovatie op het gebied van investeringen in voertuigen, door een proactieve dialoog met ondernemingen en door een aangescherpt stembeleid op een algemene vergadering over milieuvraagstukken. Zo heeft AXA zich tot doel gesteld om in 2020 € 12 miljard aan groene investeringen te bereiken (groene obligaties, infrastructuurschuld en -aandelen, impactinvesteringen, vastgoed en commerciële vastgoedleningen), en is ook een proactieve speler op het gebied van “impact investing” (fondsen met de bedoeling om naast een financieel rendement ook een meetbare, gunstige sociale of ecologische impact te genereren). De groep heeft onlangs haar derde Impact Fund gelanceerd, dat zich richt op klimaat en biodiversiteit. Tot slot heeft AXA de volgende sectoren uitgesloten van verzekering: steenkool- en teerzand, controversiële wapens en tabak.

Wat vandaag de dag in het algemeen opvalt, is het streven om de impact van financieringspraktijken te beperken en ervoor te zorgen dat een ESG-dimensie (Environmental [milieu], Social [sociale] en Governance) wordt geïntegreerd in ons algemene en financiële beleid. De overgang naar een duurzamere en meer veerkrachtige economie vormt een centraal element van de economische COVID-19 herstelstrategie. De Parijse regio zal ongetwijfeld een volwaardige bijdrage leveren aan de implementatie van de Green Deal van de EU en haar vernieuwde strategie voor duurzame financiering. Het financiële centrum van de Parijse regio heeft de juiste troeven al in handen op het gebied van talenten, innovatie, infrastructuur en een bloeiend financieel ecosysteem.